5月15日，天风国际证券分析师郭明錤发布最新研究预测称，苹果的AR/MR头显设备极有可能在今年6月的全球开发者大会（WWDC）上亮相，且苹果已为此做了充足准备杂日相机苹果版。
郭明錤透露，苹果头显的物料中，除立讯精密（002475.SZ）独家负责组装外，成本最高的原材料，前五名分别为Micro OLED显示器（Sony独家）、双处理器（台积电独家）、机壳 [长盈精密（300115.SZ）主供]、12颗相机模组 [高伟电子（01415.HK）独家] 与外接电源 [歌尔股份（002241.SZ）独家]杂日相机苹果版。
据悉，苹果今年的全球开发者大会已确定将于北京时间2023年6月5日至9日举行杂日相机苹果版。郭明錤认为，苹果头显若发布，将有利于“果链”供应商的股价，尤其考虑到供应商的营收与利润贡献，高伟电子或因营收规模最小成为最大受益者。
苹果的下一个“iPhone”杂日相机苹果版？
自苹果2016年发布AirPods至今，已经七年未发重点新单品，MR头显被寄予开启“后iPhone时代”的厚望杂日相机苹果版。
就在AirPods发布的2016年，苹果启动了MR项目杂日相机苹果版。据外媒爆料，目前苹果MR的配置相对豪华，包括索尼原厂的单眼4K Micro-OLED显示器、120°FOV（视场角）的3P Pancake光学模组，八个面部和眼部摄像头，正面追踪摄像头+dtof的激光雷达以及外置供电设备。
外置供电可减轻设备重量，预计苹果MR重量在300～400克，轻于市面上现有头显设备；Pancake方案则可减小设备体积杂日相机苹果版。这套方案目前唯一的缺点就是成本较高，产品定价在3000美元左右。
国泰君安表示，苹果MR应用的大量前沿技术将加速产业链公司创新进程，引领新一轮消费电子产业浪潮杂日相机苹果版。
郭明錤则认为，目前还没有足够证据显示头显装置在可见未来能成为消费电子下一个明星产品，市场可能存在高估苹果MR相关光学供应商的情况杂日相机苹果版。但如果苹果MR头显发布优于预期，则头显装置将很快成为消费电子产业最重要的投资新趋势。
“最大受益者”成色几何
事实上，一周前苹果全球开发者大会将发布MR头显消息传出时，“果链”公司股价便出现了一波异动，高伟电子、舜宇光学科技、比亚迪电子（00285.HK）股价均有上涨，其中高伟电子一度涨超5%杂日相机苹果版。
公开资料显示，高伟电子为电子移动设备的精密光学模组及部件供应商，公司通过相机模组和光学部件两个分部进行运营，其主要客户包括Apple、LG电子、三星电子及日立杂日相机苹果版。
高伟电子1997年成立于韩国，初期主要与LG开展业务合作，2009年进入苹果供应链，为其iPhone系列手机供应前置摄像头模组杂日相机苹果版。2013年，公司进入三星电子供应链，同年成为全球第六大相机模组厂商，占全球市场份额的5%。
过程中，高伟电子逐步将模组产线迁移至广东东莞，2015年于香港联交所上市杂日相机苹果版。2020年，立景创新科技（立讯精密关联企业）收购高伟电子约45%的股份。截至2022年12月31日，立景创新科技已持有高伟电子约73.53%的股份。
主营业务上，相机模组业务为高伟电子主要营收来源，近年营收占比持续保持在99%以上杂日相机苹果版。公司与北美大客户高度绑定，营收主要来自苹果相机模组，2018年营收占比突破90%后逐年持续增加。
2022年，高伟电子实现营业收入11.16亿美元，同比增长39.65%；实现归母净利润0.84亿美元，同比增长69.27%杂日相机苹果版。2022年北美大客户的营收占比达99%。
此外，高伟电子正积极拓展第二增长曲线，与国内激光雷达领先企业速腾聚创合作成立立腾创新科技有限公司，布局车载激光雷达产品杂日相机苹果版。截至目前，速腾已与十余家车企建立合作关系，获得50余款车型定点订单，预计2024年全面投产。
开源证券认为，苹果MR产品发布在即，高伟电子延续其手机摄像头模组技术能力、具备MR业务布局杂日相机苹果版。另一方面，随着车载激光雷达需求端的逐步释放，有望迅速实现规模放量。
来源：银柿财经
